A Delta Group Nyrt. legfrissebb féléves gyorsjelentése 208,671 millió forint veszteséget mutat, miközben az árbevétel 12,284 milliárd forintra zuhant a tavalyi 16,169 milliárdról. A tőzsdei IT-cég beszámolója, amelyet 2026. március 30-án tettek közzé, a 2025. július 1. és december 31. közötti időszakot öleli fel, és jelentős teljesítményromlást jelez.
Az EBIT mutató drámai változása különösen feltűnő: az előző év azonos időszakának 1,22 milliárd forintos eredményével szemben most mínusz 55 millió forintot ért el a társaság. Az egy részvényre jutó eredmény 0,42 forint veszteség lett, szemben a tavalyi 3,92 forintos nyereséggel. A konszolidált mérlegfőösszeg 18,229 milliárd forintot, a saját tőke pedig 6,579 milliárd forintot mutat. A féléves EBITDA 212,072 millió forint volt.
A számok alapján nem most kezdődött a visszaesés. A 2024-2025-es teljes üzleti évben az árbevétel 28,893 milliárdra csökkent a korábbi 31,335 milliárdról. Az egy részvényre jutó éves eredmény is zsugorodott: 4,41 forintról 2,60 forintra. Ezek a tendenciák a társaság stratégiai célkitűzéseivel éles ellentétben állnak.
A vezetés prognózisa szerint a 2025-2026-os üzleti év egészére a működési bevételek elérik a 30,6 milliárd forintot. Ez a becslés akvizíciók nélkül, csak a core üzleti tevékenységre, elsősorban rendszerintegrációra számít. A rendelésállomány szintje a menedzsment szerint megfelelő a működés és finanszírozhatóság biztosításához.
A Delta 2024 nyarán megújított stratégiája ambiciózus növekedéssel számolt. A 2029-es célkitűzések között 56,4 milliárd forint árbevétel és 7,1 milliárd forint EBITDA szerepel, 12,6 százalékos EBITDA-marzs mellett. Ez évi átlagosan 12,5 százalékos árbevétel-növekedést feltételez 2024 és 2029 között, amely megduplázná a társaság árbevételét. A stratégia magas hozzáadott értékű projektekre és akvizíciókra építő organikus növekedéssel számol.
A jelentés szerint a hazai IT piac várható koncentrációja előnyös lehet a társaság számára. A kisebb, tőkeszegény piaci szereplők nehezen tartanak lépést a digitalizáció és beruházási igények ütemével. Ez felértékeli az olyan cégeket, mint a Delta Group, amelyek mögött „stabil tőke, komplex portfólió és professzionális menedzsment áll” – idézi a gyorsjelentés a vezetés értékelését.
A stratégiai tervek és a tényadatok közötti szakadék kérdéseket vet fel. Az árbevétel-csökkenés folytatódása ellentmond az évi 12,5 százalékos növekedési várakozásnak. A veszteséges féléves teljesítmény után kulcskérdés, hogy a társaság milyen konkrét lépésekkel fordítja meg a tendenciát. Részvényeseknek és befektetőknek érdemes figyelemmel kísérniük a következő negyedévek számait és a vezetés stratégiakorrekciós lépéseit.
